Yrityksen omavaraisuusaste
Yrityksen omavaraisuusaste on yksi merkittävimmistä taloudellisista tunnusluvuista, joka kuvaa yrityksen kykyä selviytyä taloudellisista velvoitteistaan ilman, että se tarvitsee ulkopuolista rahoitusta, kuten lainoja tai muita vastaavia velkasitoumuksia. Tämä mittari kertoo, kuinka suuri osuus yrityksen varoista on rahoitettu omalla pääomalla suhteessa vieraaseen pääomaan, kuten lainoihin tai velkoihin. Yrityksen omavaraisuusasteen avulla voidaan arvioida sen vakavaraisuutta sekä taloudellista terveydentilaa pitkällä aikavälillä.
Omavaraisuusaste on erityisen tärkeä, koska se antaa selkeän kuvan siitä, kuinka paljon yritys pystyy kestämään taloudellisia tappioita tai epäonnistumisia ilman, että se ajautuu konkurssiin. Mitä korkeampi omavaraisuusaste yrityksellä on, sitä paremmin se kykenee hoitamaan velvoitteensa omillaan ilman tarvetta ulkopuoliselle rahoitukselle. Tämä tekee omavaraisuusasteesta tärkeän mittarin paitsi yrityksen johdolle, myös rahoittajille ja sijoittajille, jotka käyttävät sitä arvioidessaan yrityksen taloudellista tilannetta ja luottokelpoisuutta.
Miten lasketaan omavaraisuusaste?
Omavaraisuusasteen laskeminen on melko yksinkertainen prosessi, ja se tapahtuu seuraavalla kaavalla:
Omavaraisuusaste (%) = (oma pääoma / taseen koko pääoma) * 100
Tässä kaavassa oma pääoma viittaa siihen pääomaan, jonka yrityksen omistajat ovat sijoittaneet yritykseen sekä yrityksen toiminnan tuottamiin voittoihin, jotka on jätetty yritykseen. Taseen koko pääoma puolestaan käsittää sekä oman pääoman että vieraan pääoman eli kaiken varallisuuden, jota yrityksellä on käytössään.
Esimerkkinä voidaan ajatella yritystä, jonka taseen koko pääoma on 1 000 000 euroa ja jonka oma pääoma on 300 000 euroa. Tällöin yrityksen omavaraisuusaste olisi 30 %. Tämä tarkoittaa, että yritys pystyy suhteellisen hyvin selviytymään taloudellisista sitoumuksistaan ilman suurta riippuvuutta ulkopuolisista rahoituslähteistä.
Omavaraisuusasteen viitteelliset ohjearvot
Omavaraisuusasteen tulkinta perustuu yleisiin viitearvoihin, joiden avulla yritykset voivat arvioida omaa taloudellista asemaansa. Hyvä omavaraisuusaste vaihtelee toimialoittain, mutta yleisesti seuraavat viitearvot ovat käytössä:
- Yli 50 %: Erinomainen
- 40 - 50 %: Hyvä
- 30 - 40 %: Tyydyttävä
- 20 - 30 %: Välttävä
- Alle 20 %: Heikko
Jos yrityksen omavaraisuusaste on alle 20 %, se on merkki siitä, että yrityksen taloudellinen tilanne on heikko, ja se on erittäin riippuvainen ulkopuolisesta rahoituksesta. Tämä tekee yrityksestä haavoittuvamman taloudellisille riskeille ja heikentää sen toimintakykyä. Vastaavasti yli 50 % omavaraisuusaste on merkki siitä, että yritys on taloudellisesti vakaa ja kykenee hoitamaan velvoitteensa ilman suurta riippuvuutta ulkopuolisesta rahoituksesta.
Miten omavaraisuusaste vaikuttaa lainan saantiin?
Yrityksen omavaraisuusasteella on suuri merkitys silloin, kun yritys hakee lainaa tai muuta ulkopuolista rahoitusta. Lainanantajat, kuten pankit ja muut rahoituslaitokset, käyttävät tätä mittaria arvioidessaan yrityksen taloudellista terveyttä ja maksukykyä. Korkea omavaraisuusaste kertoo, että yritys on vakaa ja kykenee hoitamaan velvoitteensa, mikä lisää lainan saamisen mahdollisuutta edullisin ehdoin.
Mitä korkeampi yrityksen omavaraisuusaste on, sitä todennäköisempää on, että se saa lainaa kohtuullisilla ehdoilla. Tämä johtuu siitä, että lainanantajat pitävät vakavaraisempia yrityksiä pienempinä riskeinä. Toisaalta matala omavaraisuusaste viittaa siihen, että yritys on enemmän velkainen ja siten suurempi riski lainanantajille. Tällöin lainan saaminen voi olla vaikeampaa tai se voi tapahtua korkeammilla koroilla ja tiukemmilla ehdoilla. Joissain tapauksissa rahoituslaitokset voivat kieltäytyä lainan myöntämisestä kokonaan, mikäli yrityksen omavaraisuusaste on liian matala.
Omavaraisuusasteen merkitys yrityksen toiminnassa ja kasvussa
Omavaraisuusasteen merkitys ei rajoitu vain lainan saantiin, vaan se on tärkeä myös yrityksen päivittäisessä toiminnassa ja pitkän aikavälin kasvussa.
Korkea omavaraisuusaste antaa yritykselle joustavuutta ja liikkumavaraa, koska se ei ole yhtä riippuvainen ulkopuolisesta rahoituksesta. Tämä tarkoittaa, että yritys voi investoida uuteen toimintaan, laajentua ja kasvaa ilman, että sen täytyy ottaa lisää velkaa. Korkean omavaraisuusasteen yritykset kestävät myös paremmin talouden taantumia ja muita taloudellisia haasteita, kuten odottamattomia kustannuksia tai tulonmenetyksiä.
Matala omavaraisuusaste voi sen sijaan rajoittaa yrityksen toimintamahdollisuuksia. Velkainen yritys joutuu maksamaan korkoja ja lainanlyhennyksiä, mikä voi heikentää sen kassavirtaa ja siten vähentää mahdollisuuksia tehdä uusia investointeja tai kasvuhankkeita. Tämä tilanne voi myös hidastaa yrityksen kasvua, sillä matalan omavaraisuusasteen yritys on herkempi taloudellisille shokeille ja riippuvaisempi rahoittajien päätöksistä.
Voiko omavaraisuusaste olla negatiivinen?
Yrityksen omavaraisuusaste voi olla negatiivinen. Negatiivinen omavaraisuusaste on usein merkki taloudellisista ongelmista.
Jos omavaraisuusaste on negatiivinen, tämä tarkoittaa, että yrityksen oma pääoma on negatiivinen. Toisin sanoen, yrityksen velat ylittävät sen varat, mikä voi olla seurausta esimerkiksi suurista tappioista tai jatkuvasta tappiollisesta toiminnasta.
Negatiivisella omavaraisuusasteella voi olla useita vaikutuksia:
- Luottoluokitus ja rahoitusmahdollisuudet: Negatiivinen omavaraisuusaste heikentää merkittävästi yrityksen luottoluokitusta ja vaikeuttaa lainarahan saantia. Rahoittajat ja sijoittajat näkevät yrityksen korkean riskin sijoituksena.
- Maksuvalmius: Yrityksen maksukyky voi olla uhattuna, koska se ei välttämättä pysty suoriutumaan lyhyen tai pitkän aikavälin velvoitteistaan.
- Konkurssiriski: Jos omavaraisuusaste on negatiivinen pitkään, yritys saattaa ajautua konkurssiin.
- Maineen heikkeneminen: Yrityksen heikko taloudellinen tilanne voi heikentää sen mainetta markkinoilla.
- Omistajien riski: Yrityksen omistajat voivat menettää sijoituksensa, jos tilanne jatkuu heikkona.
Miten parantaa omavaraisuusastetta?
Omavaraisuusasteen parantaminen on olennaista yrityksen pitkän aikavälin kestävyyden ja menestyksen kannalta. Käytännössä tämä tarkoittaa, että yrityksen omaa pääomaa täytyy kasvattaa suhteessa velkoihin. Tapoja parantaa omavaraisuusastetta ovat muun muassa:
- Voitonjaon pienentäminen: Yrityksen voittoja voidaan jättää omaan pääomaan.
- Osakeannin järjestäminen: Uusien sijoittajien pääoman hankinta voi lisätä omaa pääomaa.
- Lainojen lyhentäminen: Vähentämällä velkaantumista yritys voi parantaa omavaraisuusastetta.
Omavaraisuusaste sijoittajien näkökulmasta
Omavaraisuusaste on tärkeä tunnusluku myös sijoittajille, jotka haluavat arvioida yrityksen riskitasoa ja pitkän aikavälin tuottopotentiaalia. Korkean omavaraisuusasteen yritykset houkuttelevat sijoittajia, jotka etsivät vakaita ja vähäriskisiä sijoituskohteita. Toisaalta matala omavaraisuusaste voi houkutella riskisijoittajia, jotka etsivät korkeampia tuottoja ja ovat valmiita ottamaan suurempia riskejä.
Sijoittajille on tärkeää ymmärtää, että matalan omavaraisuusasteen yritykset ovat alttiimpia taloudellisille riskeille ja voivat joutua ottamaan lisää lainaa.
Seuraa yrityksen omavaraisuusastetta säännöllisesti
Yrityksen omavaraisuusaste on tärkeä taloudellinen mittari, joka antaa kattavan kuvan yrityksen taloudellisesta vakaudesta ja kyvystä hoitaa velvoitteensa ilman ulkopuolista rahoitusta. Korkea omavaraisuusaste auttaa yritystä saamaan lainaa edullisemmilla ehdoilla, mahdollistaa investoinnit ja vähentää taloudellisten shokkien vaikutusta. Matala omavaraisuusaste puolestaan lisää yrityksen riskiä ja voi rajoittaa sen kasvumahdollisuuksia.
Yrityksen on tärkeää seurata omavaraisuusastetta säännöllisesti ja tehdä tarvittavia toimenpiteitä sen parantamiseksi, jotta se pystyy menestymään pitkällä aikavälillä ja houkuttelemaan sijoittajia ja rahoittajia.